位置理論
位置理論是作者獨創的理論, 由月K的艾略特八波共可點出下圖共九個位置
其中, 可看出 a 是最佳買點, c 是次佳買點, e 雖然也是買點, 但不一定走完5波多頭, 買在e點風險較大. 而 g 點是在空頭搶反彈, 風險更高. b, d, f 都是賣點, 其中 f 是最佳賣點, 但一樣如果沒走完多頭5波, 就不會有 f 點, 而 h 是最佳空點, 因為反彈不過前高空頭行情才確立.
書中另外提到判斷底部跟頭部的訊號, 在<<逮到底部大膽進場>>一書已提過, 這裡不再贅述, 茲將書中內容整理成下面二表, 並整理如下幾點:
1. 月K自80以上往下死亡交叉不一定是第三跟五波高點, 但第三波跟第五波高點一定有月K自80以上往下死亡交叉的現象
2. 月K跌到20以下, 通常距最低點可能還有幾個月, 但月K20往上黃金交叉又太遲, 因此如書中提到應配合月成交量(自高點都減少8成以上), 融資餘額減少(約在7成以上且都超過指數跌幅)及下跌週成交量是否等於盤整打底的週成交量
另外我們再從下圖還可看到幾個現象, 我自蕃薯藤截圖下來的資料自1994年開始, 因此無法涵蓋書中, 四個循環, 但還是值得參考
1. 月K自80以上往下死亡交叉, 通常是1,3,5 波的高點, 紅圈的地方雖然不是, 但一樣會有一波跌幅, 而且通常落在第5波中間, 目前台股位置月K已站上80以上高檔區, 但我想以現在的月成交量來看應該還不是最高點.
2. . C波低點都是發生在月K跌到20以下以後, 但2, 4, 及A 波不一定, 從圖上資料, 第4波都在月K值30以下, 其中一次更在20以下, 第2波則1次 30, 1次50以下, A波則1次20, 一次50投資股票時, 我認為股市的位置最重要, 可以配合做資金及風險控管, 了解長線位置再搭配中短線的型態, 均線, 成交量等等進行操作買賣股票比較不會受傷.
抱股理論
這節中作者引用二位投資大師的話
李佛摩:「在多頭行情裡, 你們只需要做二件事, 底部區買進與緊抱持股, 然後忘記你擁有的股票, 一直到多頭行情即將結束為止.」
吉姆羅傑斯:「用便宜的價格買進物超所值的東西, 並且長期緊抱, 不理會市場上其他人的聲音. 這是從事投資最重要的課題」
但抱股最困難的地方在於行情會上下震盪, 尤其是主力的洗盤常常會將散戶狠狠地甩出場, 這就是為什麼很多股票投資書籍強調要有自己的投資方法, 且這套方法應該用歷史資料驗證並透過小心操作反覆驗證後, 遇到考驗時, 你才能深信不疑, 才能通過考驗, 緊抱持股到頭部出現為止. 其實這也是為何我極力推薦郭泰先生的書, 因為他的方法正是經過歷史資料及實際操作雙驗證的可靠方法, 且不複雜不難學. 很多的書雖然方法指標很多, 但較少附上完整的驗證紀錄, 因此就算學了, 可能心裡還是會懷疑而功虧一簣.
停損理論
如果說其他理論是進攻的武器, 那麼停損理論跟資金控管就是保護投資人不受傷的二大利器了. 作
者在參考幾位大師的停損之後歸納出以下幾個規則,
1. "股價跌破10%" 且 "股價跌破重要支撐"
2. "股價跌破10%" 且 "買進的理由改變時"
並提到放空一定要嚴守停損, 放空風險比做多風險高, 因為做多股價頂多跌到零, 而放空你不知道股價會飆到多高. 我曾在胡立陽先生的書上讀到人最多能忍受20%的虧損, 超過之後就會放著不管了. 但依我自己操作的經驗, 要忍受20%虧損實在沒那麼容易, 因此覺得10%是一個很好的停損點, 如果自己發現常常碰到10%出場, 那可能學藝不精, 先出場練練再進場, 或者可能ㄎㄨ一(台語的氣)不好, 也是先出場比較好. 如<<易經>> "復"卦初九爻辭"不遠復, 無祇悔, 元吉", 白話就是走得不遠就返回, 沒有到懊惱的程度, 最為吉祥.
最後引用<<易經繫辭傳>>的一段話做為結尾, "君子藏器於身, 待時而動, 何不利之有? 動而不括, 是以出而有獲, 語成器而動者也.", 白話就是"君子身上帶著武器, 到了時候就要行動, 會有什麼不利呢? 行動時運用自如, 因此一出手就有收穫, 這是在強調練好了武器再去行動." 因此建議投資人在投資之前如作者<<這樣買股,不會受傷>>一書先研讀經典練好武器, 再待時而動, <<逮住底部大膽進場>>才可做到<<易經>>"解"卦上六的"公用射隼於高墉之上, 獲之無不利."
*文中<<易經>>或<<易經繫辭傳>> 原文及白話部分引用自傅佩榮教授<<解讀易經>> 一書
書中另外提到判斷底部跟頭部的訊號, 在<<逮到底部大膽進場>>一書已提過, 這裡不再贅述, 茲將書中內容整理成下面二表, 並整理如下幾點:
1. 月K自80以上往下死亡交叉不一定是第三跟五波高點, 但第三波跟第五波高點一定有月K自80以上往下死亡交叉的現象
2. 月K跌到20以下, 通常距最低點可能還有幾個月, 但月K20往上黃金交叉又太遲, 因此如書中提到應配合月成交量(自高點都減少8成以上), 融資餘額減少(約在7成以上且都超過指數跌幅)及下跌週成交量是否等於盤整打底的週成交量
另外我們再從下圖還可看到幾個現象, 我自蕃薯藤截圖下來的資料自1994年開始, 因此無法涵蓋書中, 四個循環, 但還是值得參考
1. 月K自80以上往下死亡交叉, 通常是1,3,5 波的高點, 紅圈的地方雖然不是, 但一樣會有一波跌幅, 而且通常落在第5波中間, 目前台股位置月K已站上80以上高檔區, 但我想以現在的月成交量來看應該還不是最高點.
2. . C波低點都是發生在月K跌到20以下以後, 但2, 4, 及A 波不一定, 從圖上資料, 第4波都在月K值30以下, 其中一次更在20以下, 第2波則1次 30, 1次50以下, A波則1次20, 一次50投資股票時, 我認為股市的位置最重要, 可以配合做資金及風險控管, 了解長線位置再搭配中短線的型態, 均線, 成交量等等進行操作買賣股票比較不會受傷.
抱股理論
這節中作者引用二位投資大師的話
李佛摩:「在多頭行情裡, 你們只需要做二件事, 底部區買進與緊抱持股, 然後忘記你擁有的股票, 一直到多頭行情即將結束為止.」
吉姆羅傑斯:「用便宜的價格買進物超所值的東西, 並且長期緊抱, 不理會市場上其他人的聲音. 這是從事投資最重要的課題」
但抱股最困難的地方在於行情會上下震盪, 尤其是主力的洗盤常常會將散戶狠狠地甩出場, 這就是為什麼很多股票投資書籍強調要有自己的投資方法, 且這套方法應該用歷史資料驗證並透過小心操作反覆驗證後, 遇到考驗時, 你才能深信不疑, 才能通過考驗, 緊抱持股到頭部出現為止. 其實這也是為何我極力推薦郭泰先生的書, 因為他的方法正是經過歷史資料及實際操作雙驗證的可靠方法, 且不複雜不難學. 很多的書雖然方法指標很多, 但較少附上完整的驗證紀錄, 因此就算學了, 可能心裡還是會懷疑而功虧一簣.
停損理論
如果說其他理論是進攻的武器, 那麼停損理論跟資金控管就是保護投資人不受傷的二大利器了. 作
者在參考幾位大師的停損之後歸納出以下幾個規則,
1. "股價跌破10%" 且 "股價跌破重要支撐"
2. "股價跌破10%" 且 "買進的理由改變時"
並提到放空一定要嚴守停損, 放空風險比做多風險高, 因為做多股價頂多跌到零, 而放空你不知道股價會飆到多高. 我曾在胡立陽先生的書上讀到人最多能忍受20%的虧損, 超過之後就會放著不管了. 但依我自己操作的經驗, 要忍受20%虧損實在沒那麼容易, 因此覺得10%是一個很好的停損點, 如果自己發現常常碰到10%出場, 那可能學藝不精, 先出場練練再進場, 或者可能ㄎㄨ一(台語的氣)不好, 也是先出場比較好. 如<<易經>> "復"卦初九爻辭"不遠復, 無祇悔, 元吉", 白話就是走得不遠就返回, 沒有到懊惱的程度, 最為吉祥.
最後引用<<易經繫辭傳>>的一段話做為結尾, "君子藏器於身, 待時而動, 何不利之有? 動而不括, 是以出而有獲, 語成器而動者也.", 白話就是"君子身上帶著武器, 到了時候就要行動, 會有什麼不利呢? 行動時運用自如, 因此一出手就有收穫, 這是在強調練好了武器再去行動." 因此建議投資人在投資之前如作者<<這樣買股,不會受傷>>一書先研讀經典練好武器, 再待時而動, <<逮住底部大膽進場>>才可做到<<易經>>"解"卦上六的"公用射隼於高墉之上, 獲之無不利."
*文中<<易經>>或<<易經繫辭傳>> 原文及白話部分引用自傅佩榮教授<<解讀易經>> 一書
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